Análisis técnico
Análisis
técnico
ANÁLISIS TÉCNICO: ¿QUÉ ES?
El análisis gráfico o «chartista» es un método de análisis que se basa en observar la evolución a lo largo del tiempo de los movimientos que realizan las cotizaciones,mediante la utilización de gráficos.
El objetivo del análisis gráfico consiste en determinaren qué situación se encuentran las cotizaciones y procurar predecir cual va a ser su evolución futura con base ensu evolución pasada o historia gráfica.
TEORÍA DE DOW
Charles H.Dow
Publicó diversos estudio de los gráficos de los mercados, basado principalmente en los movimientos de los precios y las tendencias que forman. Su obra es considerada cómo el origen del análisis técnico.
Inicialmente, los principios de la Teoría de Dow fueron utilizados solamente para los índices americanos creados por Charles Dow: Transporte e industrial. Sin embargo, se han aplicado con éxito al mercado de divisas
INDICADORES
LOS INDICADORES REFLEJAN TODO
Con sus fluctuaciones diarias descuentan todo lo conocido, todo lo predecible y cada condición que pueda afectar a la oferta y lademanda. Todo está valorado y sus efectos posibles descontados.
Estos filtran los pequeños fenómenos particulares que afectan a las cotizaciones, y dejan limpia la tendencia del mercado. Entre los indicadores más empleados para determinar el comportamiento de los precios en el mercado están las medias móviles que básicamente son promedios de un conjunto determinado de valores como pueden serlos precios y volumenes de un activo por ejemplo, sobre un número determinado de datos (las sesiones) que marcan el periodoen estudio.
El gráfico refleja todo lo conocido, desde inflación y tipos de interés cómo anuncio de beneficios, etc. La única información excluida es la imprevisible, como un terremoto.
PRECIOS
LOS PRECIOS SE MUEVEN EN TENDENCIAS
El concepto más importante del análisis técnico.
El mercado generalmente se mueve en una dirección o tendencia la cual, no necesariamente es una línea recta.
Generalmente suele hacer rallys hasta máximos y ventas hasta mínimos, aunque respetando una dirección.
Dentro de tendencias, hay más tendencias. Podemos estar dentro de una tendencia bajista en el corto plazo, en una tendencia alcista en el largo.
TENDENCIA ALCISTA
Gráficamente, una tendencia alcista se reconoce cuando los niveles máximos y niveles mínimos, formados por el movimiento zigzag, se superan unos a otros sucesivamente. Esto se produce debido a que hay un exceso de inversores que compran en el mercado.
Máximos Crecientes – Mínimos crecientes.
TENDENCIA BAJISTA
La línea de tendencia bajista es un patrón bajista formado por una línea construida al unir dos o más máximos sucesivamente menores. Esto formauna línea de tendencia con inclinacióndescendente.
Máximos decrecientes – Mínimosdecrecientes.
TENDENCIA LATERAL
La tendencia lateral representa al movimiento del precio en forma horizontal, dónde la oferta y la demanda son relativamente iguales. Es común ver tendencias laterales dentro de tendencias alcistaso bajistas.
Generalmente representa una fase de una tendencia mayor.
Máximos iguales – mínimos iguales.
FASES DE TENDENCIA
LOS PRECIOS SE MUEVEN EN TENDENCIAS
Dow dice que hay tres fases para cada tendencia primaria, en una Tendencia Primaria alcista son la fase de acumulación, la fase de participación pública y el exceso de fase, en una Tendencia Primaria bajista están la fase de distribución, la fase de participación pública y una fase de pánico / distribución.
Se puede comprobar que este tercer principio aplica la psicología y se adelanta a la teoría de Elliott.
FASES DE UNA TENDENCIA PRIMARIA ALCISTA
Fase de Acumulación. En esta fase, aunque el ambiente del mercado sigue siendo pesimista, los operadores que están mejor informados abren operaciones de compra, luego de un análisis que concluye con perspectivas de mejoras para el mercado. Las órdenes compradoras se acumulan y empujan al precio hacía arriba. Está fase es confundida como un rebote de la tendencia bajista.
Fase de Tendencia. En esta fase los movimientos por lo general son amplios, debido a la incorporación masiva de inversionistas, que se han dado cuenta de un cambio de tendencia. Por lo general, en esta fase, las condiciones económicas del país van mejorando, cambiando a un ambiente de optimismo en elmercado.
Fase de Distribución. Los operadores que ingresaron al mercado en la fase de acumulación, se dan cuenta que el precio ha ido demasiado lejos e inician su salida, las ordenes de ventas de estos operadores, son cubiertas por los últimos operadores queingresan comprando en el mercado. Las fuertes subidas del mercado hacen que este tenga mucha fama.
FASES DE UNA TENDENCIA PRIMARIA BAJISTA
Las fases de una tendencia primaria bajista son: Distribución, de tendencia y pánico.
Fase de Distribución. Los operadores más informados inician su salida del mercado, empujando al precio hacia atrás, las condiciones económicas son todavía buenas y este retroceso en el precio es considerado como una corrección de la tendenciaalcista.
Fase de Tendencia. Los operadores realizan una salida masiva del mercado, llevando al precio a una caída casivertical.
Fase de Pánico. En esta fase abundan los operadores que han mantenido sus operaciones de compra, pensando que el precioha tocado fondo y ya no puede bajar más. Las noticias económicas no son favorables o ya no tienen mucha influencia. Las caídas en el precio en esta fase son más suaves.
FASES APPLE
TENDENCIAS
¿EN QUE FASE SE ENCUENTRA?
TENDENCIA
PRINCIPIO DE CAMBIO
Sucede cuando una tendencia alcista pasa a ser bajista, o cuando una tendencia bajista pasa a ser alcista.
Aquí resulta importante determinar las transicionesentre estas dos direcciones de tendencia.
Dow se basó en los precios de cierre del mercado para determinar las tendencias y no en los precios intradía.
GRÁFICOS
GRÁFICOS DE LÍNEAS
Este tipo de gráficos representa la línea de unión entre los precios de cierre de un determinado periodo de tiempo.
Por ejemplo, un gráfico tipo línea de M15 (15 minutos) mostrará una línea que una los precios finales de cada 15 minutos (precio de cierre del periodo).
GRÁFICOS DE BARRAS
El gráfico de barras, a diferencia del gráfico de línea, muestra el recorrido del precio durante todo el periodo, precio de apertura, precio de cierre, máximo ymínimo.
GRÁFICOS DE VELAS JAPONESAS
Un gráfico de velas muestra la misma información que un gráfico de barras pero con una mejor referencia gráfica.
VELAS JAPONESAS
SOPORTES Y RESISTENCIAS
SOPORTES
Un soporte es un nivel de precios en el que se produce un freno o descanso en su evolución bajista, es decir, un nivel de precios donde la demanda logra ser superior a la oferta y, consecuentemente, se detiene la caída de los precios.
RESISTENCIAS
Una resistencia es un nivel de precios en el se produce una detención, freno o descanso en la escalada de los mismos, es decir, un nivel de precios donde la oferta logra ser superior a la demanda y, por tanto, se detiene la subida de la cotización.
